供应链金融

供应链金融是透过核心企业的供应链，为链条的上游和下游企业提供金融服务，核心企业一般是大客户和大中型客户，而链上的企业则多为中小微企业，链上客户地域分布广泛、零散。

供应链金融围绕供应链各个主体的金融需求，客观上跨越了不同业务条线和不同产品。

供应链金融政策需要从供应链整体生态出发，以市场化、法治化为原则，以促进供应链金融线上化为路径，形成合理的激励兼容机制，调动核心企业、上下游中小微企业和金融机构各方积极性，多管齐下；

供应链金融是透过核心企业的供应链，为链条的上游和下游企业提供金融服务，核心企业一般是大客户和大中型客户，而链上的企业则多为中小微企业，链上客户地域分布广泛、零散。

供应链金融的线上化，离不开企业端的线上化和数据化。

供应链金融线上化发端于与核心企业系统对接、业务远程化，发展到高级阶段则是数字化、智能化。

供应链金融线上化的发展趋势

场景化是供应链金融线上化的业务特征

客户批量化、业务零售化是供应链金融线上化的驱动力

风险变革是供应链金融线上化的关键

产品跨越不同的条线，跨部门协同是供应链金融线上化的内部管理需要

供应链金融线上化的动力机制

巴劲松：供应链金融线上化的逻辑与趋势作者：巴劲松，中国民生银行总行供应链金融事业部副总经理

传统业务流程是对供应链金融发展、客户体验、客户经理业务拓展积极性的最直接掣肘，需要完成客户体验、风控效果、运营成本和效率统一的供应链金融流程再造。

供应链金融产品跨越不同条线，客户在供应链金融框架下的金融需求丰富多样，包括信贷、账户、结算、现金管理、资产管理、证券化等，跨越传统商业银行业务、交易银行业务、投资银行业务。

从业务特征看，与传统对公业务相比，供应链金融业务单笔金额小、期限短、频率高、流程复杂。

供应链金融业务要求银行对单一偿债主体的风险评估，转变为对以核心企业为主体的上下游企业的偿债风险评估。

供应链金融基于对商流、物流、资金流和信息流的整合，将供应链整体以及各个主体之间的交易透明化、可视化、可追溯，供应链金融业务不仅是金融科技的应用领域，更是以金融科技为支撑，使得其具有产业互联网和金融科技的基因。

场景化是供应链金融的业务本质

金融科技是供应链金融业务线上化的技术力量

今年4月，商务部、工信部等八部委联合下发《关于开展供应链创新与应用试点的通知》，提出在全国范围内开展供应链创新与应用试点，明确要推动供应链核心企业与商业银行、相关企业等开展合作，加强互联互通和数据共享，创新供应链金融服务模式

2017年10月，国务院办公厅印发《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》，提出鼓励商业银行、供应链核心企业等建立供应链金融服务平台，为供应链上下游中小微企业提供高效便捷的融资渠道

供应链金融基于对商流、物流、资金流和信息流的整合，将供应链整体以及各个主体之间的交易透明化、可视化、可追溯，供应链金融业务不仅是金融科技的应用领域，更是以金融科技为支撑，使得其具有产业互联网和金融科技的基因。

供应链金融的目标在于降低交易成本，使参与主体提高自身绩效的同时优化整个供应链绩效，在一定的约束条件下，生产决策、库存决策、采购决策以及融资决策最优，供应链管理客观要求供应链金融嵌入供应链的各主体、各环节，掌握商流、物流、资金流和信息流，不仅仅提供融资，而是提供解决方案，从上游到全链条、从融资驱动向多元化转变。

在供应链金融的各类风险中，信用风险逐渐降低，但操作风险、欺诈风险、法律风险、合规风险逐渐加大。

金融科技综合应用于供应链金融，目的在于降低信息不对称，兼顾提升客户体验、提高风控效果、降低运营成本以及提高运行效率。

供应链金融政策需要从供应链整体生态出发，以市场化、法治化为原则，以促进供应链金融线上化为路径，形成合理的激励兼容机制，调动核心企业、上下游中小微企业和金融机构各方积极性，多管齐下；

既提供监管政策的指引方向，也提供关键节点的制度安排，促进供应链金融的良性发展和实质提升。

各类平台在供应链金融中的作用日益显现。